牛市下尴尬的金融民工 券商投资顾问去哪儿？

文/浦晓江

来源：第一财经资讯

投资顾问们考过了从业资格证书，懂得股市的基本运行原理，能够判断股票的基本运势，能够判断个股的机会和风险。他们的日常工作就是向客户提供专业投资理财顾问服务。从目前的角度来看，似乎券商的投顾主要关注点是股票投资顾问。

然而，由于券商作为一个盈利性机构，他们的工作包括三个方面：拉客户、维护客户、打理资产。而拉客户又是其重中之重，拉客户和维护客户这部工作人员的收入要和客户资产、客户交易量挂钩。所以投顾，这群本应该分析宏观经济政策，研判微观经济运行，发掘投资机会的人才，不得不分散很多的精力去拉客户。

为了赚到更多的钱，他们不得不像证券经纪人一样去拜访客户、发展客户。对现有的客户他也要不断地进行融资融券、个股期权、资管理财产品、沪港通等券商主打产品的推介。而忙着忙着他们渐渐地忘记了自己的职业使命更多的是向投资者提供客观公允的投资理财建议和咨询服务，而不是拉客户、卖产品。

在券商的拉客户、卖产品的指挥棒的指挥下，投顾们有的屈服了，有的还在坚持自己的职业使命。所以坚持自己职业使命的投顾，虽然客户数量不一定是最多的，但是客户却是最忠实的。

而那些屈服了的投顾，自己精力有限，很难服务好大量的客户，因此客户如流水的兵，难以长久。投顾真的是一个很私人订制的工作，数量多了，质量自然就难以保证了。这种两级分化的现象也导致了一个职业中的两种人截然不同的收入水平，不必多说前者是更高的，也更体面的。

在现有的券商逐利体制中，投顾注定难以独善其身。

这个群体尴尬处境的原因。我觉得主要有以下几点：

1、现有的体制原因。券商为了短期内盈利，就不得不制定如此的考核方式。而身在券商的投顾，也不得不屈服于券商的现有体制。

2、部分投顾的自身专业素质有限。现有的投顾考核难度较低，只需通过相应的考试即可从业，而券商在现有的体制下，也不太重视对投顾的培训和后续学习。纵然培训也只会就自己兜售的产品对投顾进行产品方面的培训，投顾很难去全面了解其他的金融机构及其产品。

3、投资理财领域是一个非常宽泛的领域，投顾不可能在所有细分领域都做到擅长。目前，券商投顾只是在说服投资者去购买券商提供购买入口的股票、资管产品、个股期权等主打产品，并没有从投资者的角度去为其量身定做资产配置方案。而投资者有这方面的需求的时候，又往往会去咨询自己熟悉的投顾，让投顾提供一些建议，这时让投顾去帮忙分析他们自己并不擅长的领域，就起不到中肯建议的作用了。

窘境如何破冰

首先，券商体制的弊端终究是一切问题的根源。而券商作为一个集证券经纪业务、自营业务、资产管理业务等为一体的金融机构，业务之间在发展与拓展过程中很难做到完全独立，而本来应该公允、独立的投顾就更难独善其身。所以把投顾业务交由独立专业的投资咨询公司或者其他相对独立的平台来运作则更能保证其公允性。

在互联网金融盛行的今天，传统的证券投资咨询公司转型为网络化的服务中介机构，不仅可以有效降低运营成本，也可以降低投顾的时间成本，注定是大势所趋。而目前一些互联网投顾平台的兴起也正是顺势而为。

其次，专业做投资咨询的公司或平台，可以在这个细分领域做的更完善、更精细。公司可以给投顾提供更完善的培训机制，帮助投顾进行继续教育。

最后，建立投顾的分类管理机制。投顾作为投资者的私人投资理财顾问，理想的状态当然是既能看清经济大势又能熟练操作各种投资工具同时对相关的法律政策又非常了解。

但是现阶段对于投顾市场而言，供需失衡，需求明显过剩，所以整合熟悉宏观经济的、熟练操作各种投资工具的、熟悉相关的法律政策的三种人才于一体，由三个领域的人才联合制定最佳的投资理财方案是现阶段的最佳选择。

伴随着股市的持续走牛，广大投资者对投顾服务的需求是越来越强烈的，能够提供更专业更便捷的投顾服务的互联网平台必将迎来不错的发展机遇。当然，券商的投顾如何入住第三方平台，需要券商的开放心态。最近，广发证券与新浪的合作就是一个好的开始。

晓品：媒体的从业经历，让他深谙传播之道；金融行业的互联网渗入，让他找到新的发力点。浦晓江，全力投身互联网金融大潮，以独到的观点和先锋的姿态，品读这个全新的热点领域。